"НОВАТЭК" приобретет у R.E.D.I. HOLDINGS 49% акций "Нортгаза"

Крупнейший независимый производитель природного газа в России ОАО "НОВАТЭК" заключил соглашение о покупке у кипрской компании R.E.D.I. HOLDINGS, подконтрольной бизнесмену Фархаду Ахмедову, 49% акций ЗАО "Нортгаз". Сделку стоимостью $1,375 млрд планируется закрыть до конца 2012 г. Аналитики не исключают, что в дальнейшем "НОВАТЭК" может консолидировать 100% акций "Нортгаза", выкупив еще 51% компании у "Газпрома".

ОАО "НОВАТЭК" заключено соглашение о приобретении 49% акций ЗАО "Нортгаз" у компании R.E.D.I. HOLDINGS за $1375 млн, закрыть сделку планируется до конца 2012 г., сообщает во вторник пресс-служба "НОВАТЭКа".

Компания "Нортгаз" владеет лицензией на добычу углеводородов на Северо-Уренгойском месторождении, расположенном в Надымском и Пуровском районах ЯНАО - в непосредственной близости от действующих мощностей "НОВАТЭКа".

"Приобретение "Нортгаза" позволит нам нарастить ресурсную базу в нашем основном регионе, а также увеличить темпы роста добычи. В связи с близостью Северо-Уренгойского месторождения к нашим активам мы ожидаем значительного синергетического эффекта, который заключается прежде всего в получении дополнительного дохода от переработки газового конденсата на нашем Пуровском заводе и комплексе в Усть-Луге", - комментирует сделку председатель правления ОАО "НОВАТЭК" Леонид Михельсон.

Продающая свою долю в СП с "Газпромом" (монополии принадлежит 51%) кипрская компания R.E.D.I. Holdings подконтрольна бизнесмену Фархаду Ахмедову. Как напоминают Ведомости, в момент учреждения "Нортгаза" в 1993 г. "Газпром" контролировал 51% акций компании, в 1996 г. Ф.Ахмедов стал младшим партнером, но после нескольких допэмиссий его доля выросла до контрольной, а пакет концерна снизился до 0,5%. На протяжении нескольких лет партнеры конфликтовали по поводу этого актива, но в 2005 г. пришли к мировому соглашению, в рамках которого "Газпром" получил безвозмездно 51% "Нортгаза", обязавшись не дискриминировать компанию, а в случае нарушения договора — выкупить 49% у партнера.

Газета Коммерсант отмечает, что сделка с "НОВАТЭКом" - не первая попытка Ф.Ахмедова продать долю в "Нортгазе": в частности, велись переговоры о продаже этой доли "Интер РАО", "Газпром нефти", а в августе 2012 г. бизнесмен предъявил "Газпрому" пут-опцион на свои 49% акций компании, но концерн от сделки отказался.

Как считает аналитик ИФД "КапиталЪ" Виталий Крюков, мнение которого приводит Газета.ру, стоимость сделки по покупке 49% акций "Нортгаза" "можно назвать привлекательной для акционеров "НОВАТЭКа": компания покупала "Сибнефтегаз" по цене $1,3 за баррель нефтяного эквивалента, а цена "Нортгаза" – $0,8 за баррель.

По оценке аналитика инвесткомпании "Трейд-Портал" Алексея Рыбакова, отраженной в "Коммерсанте", сумма сделки сильно завышена - выручка "Нортгаза" в 2011 г. составила 6,4 млрд руб., чистая прибыль — 1,8 млрд руб., то есть "НОВАТЭК" заплатил за компанию ее 23 годовые прибыли.

Как отмечает аналитик Sberbank Investment Research Валерий Нестеров в своем комментарии газете РБК daily, выгода "НОВАТЭКа" от приобретения составила около $800 млн, а окупится сделка через пять-шесть лет.

Официально в "Газпроме" спокойно отреагировали на возможную смену партнера по активу, отмечает газета "Коммерсант", добавляя со ссылкой на информацию своих источников, что пользоваться правом выкупа акций "Нортгаза" монополия не собирается и уже проведены предварительные переговоры о дальнейшем сотрудничестве с "НОВАТЭКом".

Многие аналитики, опрошенные деловыми изданиями, высказывают предположение, что в дальнейшем "НОВАТЭК" может выкупить у "Газпрома" оставшиеся 51% акций "Нортгаза". Как напоминает "Газета.Ru", в 2011 г. уже появлялась неофициальная информация о том, что "НОВАТЭК" намерен купить долю "Газпрома" в "Нортгазе".

По мнению содиректора аналитического отдела Инвесткафе Григория Бирга, комментарий которого приводится на сайте агентства, если в дальнейшем "Газпром" продаст свою 51%-ю долю в "Нортгазе" "НОВАТЭКу" примерно за $1,5-1,6 млрд, то эта цена должна устроить "Газпром" и будет позитивна для компаний.

Доказанные запасы "Нортгаза" по стандартам PRMS по состоянию на 31 декабря 2011 г. составляют 1,7 млрд баррелей нефтяного эквивалента, доля жидких углеводородов в суммарном объеме запасов превышает 13% (данные компании DeGolyer & MacNaughton). За январь-сентябрь 2012 г. на месторождении добыто 3,1 млрд куб. м природного газа, 320 тыс. тонн деэтанизированного конденсата. Залежи углеводородов месторождения распределены между Западным и Восточным куполами, но пока промышленная эксплуатация ведется только на первом из них. Ожидается, что ввод в эксплуатацию Восточного купола позволит увеличить добычу газа на месторождении более чем вдвое, добычу конденсата – втрое. По данным Forbes, в 2012 г. "Нортгаз" планирует добыть 4,3 млрд куб. м газа и 510 тыс. тонн конденсата, ожидаемая выручка — 7,5 млрд руб.